当资本市场达到均衡时，风险的边际价格是不变的，任何改变市场组合的投资所带来的边际效果是相同的，即增加一个单位的风险所得到的补偿是相同的、按照β的定义，代入均衡的资本市场条件下，得到资本资产定价模型：E（ri）=rf+βim（E（rm）-rf）资本资产定价模型的说明如下：1、单个证券的期望收益率由两个部分组成，无风险利率以及对所承来自担风险的补偿-风险溢价。2、风险溢价的大小取决于β值的大小、β值越高，表明单个证券的风险越高，所得到的补偿360问答也就越高。3、β度量的是单个证券的系统风险，非系统性风险没有配怀脚风险补偿。其中：E（ri）是资产i的预期回报率，rf是无风险利率。βim是[[Beta系球数]]，即资产i的系统性风险。E（rm）是市场m的预期市场回报率。E（rm）-rf是市场风险溢价（marketriskpre觉妈东海流之mium），即预期市场回报率与无风险回报率之差。
标签：计算公式,收益率,预期
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